企业纳税筹划策略与案例解读

  经过30年的改革开放，中国的经济社会已经发生了翻天覆地的变化。正在不断深入的市场化和法制化改革已经成为经济良性运行的重要前提。经过30年的改革，从摒弃“税收无用论”开始，税收已经成为企业与政府之间最主要的剩余产品分配形式。
  不仅我国的税制建设正逐步与国际趋同，企业依法纳税的意识也逐步增强。如何有效运用国家税收政策已经成为企业投资决策的一个重要任务。无论是民营企业还是外资企业都更加重视投资中的税收问题，一些走出去的中国企业也开始关注纷繁复杂的外国税制。在写作本书的过程中，我们收集了大量知名企业关于纳税策略选择方面的做法。
  本书将税收法律制度与公司整体决策进行有效结合，在介绍企业纳税策略基本问题的基础上，从企业投资、筹资、运营、分配等环节入手，通过理论与案例分析相结合的形式，使读者了解纳税策略选择的一般性框架和思路。同时，本书还尝试性地分析了公司并购重组、资本运营等方面的税收问题，这些都是企业纳税策略选择中最重要的一个方面。本书对于从事公司财务决策、战略咨询、投资银行等方面的人员有重要参考意义，同时也适合相关专业大专院校师生参考。
  感谢我的同事倪慧珏老师参与了部分内容的编写和修改工作，也感谢她的中肯评价。我的研究生胡泾捷、王芳倩、张海峰也参与了编写工作，感谢他们为本书所做的努力。
  本书的写作得到了华东理工大学和华东理工大学继续教育学院的帮助，在此表示感谢。
  欢迎使用本书的教师和同学以及专业人士批评指正。联系邮箱xiehong8@sinacom
编著者
2009年4月

  本书将税收法律制度与公司整体决策进行了有效结合，在介绍企业纳税策略基本问题的基础上，从企业投资、筹资、运营、分配等环节入手，通过理论与案例分析相结合的形式，使读者了解纳税策略选择的一般性框架和思路。
  本书对于已从事公司财务决策、战略咨询、投资银行等方面工作的人士具有重要的参考意义，同时也适合相关专业的大专院校师生参考。

第1章纳税筹划策略概论1
11纳税策略与企业价值1
12纳税筹划策略的实质3
案例1“微软”分红之谜4
案例2成都恩威集团公司涉税案6
阅读与思考9
注释11
第2章纳税筹划策略的基础12
21纳税筹划的转变方式13
阅读与思考1IBM回购股票利用漏税狂省16亿美元14
阅读与思考2身份之谜——百度是中国公司吗？15
阅读与思考3争论不断的资本利得税与印花税17
阅读与思考4美国：废“后进先出”会计方法议案遭反对19
22对纳税人行为的约束20
阅读与思考5境外离岸公司征税的政策风险22
案例1收购建筑企业地产上市公司曲线避税25
案例2分立业务的增值税筹划案例26
案例3巧换角色天地宽——企业转让资产的纳税筹划实例29
案例4利用时间临界点进行筹划的案例31
注释33
第3章最优组织形式的选择34
31公司从属机构的选择34
案例1适时设立分支机构：一个葡萄酒公司的筹划案例35
案例2组织形式改变对企业税收负担的影响36
32普通公司与小型微利公司39
案例3合理设置机构享受最低税率39
33居民公司与非居民公司40
案例4董事长的涉税风波41
34有限责任公司与上市公司43
案例5江中药业土地使用权交易方式选择的分析45
案例6大型企业分立的纳税筹划47
案例7一个企业分立合并中的纳税安排48
注释51
第4章企业投资决策的纳税筹划策略52
41判断经济政策走势，相机抉择纳税策略52
阅读与思考1投资家史玉柱53
阅读与思考2中石化对Tanganyika百亿元收购获批55
42静态纳税策略选择56
案例1环保企业的税收优惠56
案例2利用固定资产折旧政策进行筹划的案例57
案例3存货计价方法选择影响纳税结果60
案例4技术开发加计扣除的节税筹划62
案例5上市公司对投资抵免政策的运用64
案例6从投资开始进行纳税筹划案例65
43投资哪些产业65
44股权投资67
案例7不能输在起跑线上——南京依维柯汽车有限公司的纳税筹划实践69
案例8风光无限好——新能源行业投资70
注释75
第5章企业筹资活动的纳税筹划策略76
51税收与资本结构77
52税收与资本回报77
53资本弱化问题79
案例1宝洁公司税案研究81
阅读与思考1Taiyo Hawaii 公司避税案82
54税收对股份公司每股收益的影响83
案例2企业贷款偿本付息的四种方案85
案例3资金不足的企业纳税筹划实例86
阅读与思考2降息使房地产公司业绩平均提升1025%88
注释91
第6章企业出口业务的纳税筹划策略93
阅读与思考出口退税影响500多家上市公司一成业绩94
61中国出口退税政策分析95
案例1新办生产企业争取早享出口退税98
62出口退税方法的问题100
63未来中国出口退税政策变化展望103
64出口退税方案的实际操作104
案例2出口退税纳税筹划案例分析104
案例3不同贸易方式影响出口企业税负106
案例4纸厂出口退税筹划方案107
注释109
第7章企业激励机制的纳税筹划策略110
71各种激励手段的税收规定110
案例1巧用税率差异降税负——企业高级管理人员的个人所得税筹划111
案例2奖励股票期权，争取税负最低116
72非货币收入的运用117
阅读与思考1思科再奖励钱伯斯200万股票期权117
案例3股票期权：既激励员工又节税118
73股利分配与股票回购120
阅读与思考2沃伦·巴菲特和股利税120
阅读与思考3巴菲特与股份回购121
案例4YL股份公司的股权激励计划的风波122
阅读与思考4为股民节税，选择股利发放方式有讲究124
注释127
第8章企业并购重组的纳税策略128
81企业并购重组与税收概述128
82免税并购重组政策的演进130
83税收博弈与锁定效应134
84我国企业并购重组的税收政策136
案例1第一百货吸收合并华联商厦140
案例2武钢股份定向增发反向收购141
案例3合理规划整体资产转让模式142
案例4企业整体资产置换的筹划实例145
案例5广州冷机的资产置换147
阅读与思考1追踪巴菲特投资思维的轨迹149
案例6企业股权转让中的纳税筹划案例150
案例7重组方式不同，承担税负各异152
阅读与思考2联想并购的纳税策略153
注释159
第9章资本市场的纳税筹划策略162
91首次公开发行股票（IPO）的税收问题162
案例1发行上市中的所得税筹划165
92股票二级市场的税收问题166
案例2最牛散户刘某的税收问题167
案例3外资建立无数拖拉机账户围剿中国股指期货168
案例4茂业系收购深国商170
93我国资本市场的经济性重复课税问题173
阅读与思考1微软9次分拆股票，复权股价达8928美元174
94境外上市的税收问题174
案例5APO辟民企上市新路——万得汽车一年晋身纳市176
阅读与思考2次贷危机中金融并购案的税收因素分析178
注释183
第10章跨国投资的纳税筹划策略185
101跨国投资纳税策略的实现基础185
102国际税收特征186
案例1改变投资框架进行国际避税188
103利用转让定价减少纳税189
案例2小天鹅为何飞不起来190
104国际税收的风险与管理194
案例3七种典型国际避税案例解析195
阅读与思考名人移居税收天堂——瑞士欧盟再起争端197
注释200
附录一国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知201
附录二国家税务总局关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知203
参考文献205